Технический анализ - это метод, используемый для прогноза движения цен на основе информации о рыночных котировках. Данные о ценовых показателях - это практически все, что необходимо специалисту для технического анализа. Тем не менее, особенное внимание техники уделяют объему и открытому интересу в фьючерсных контрактах. Суть использования любого аналитического метода, будь то технический анализ или какой-либо другой, - придерживаться основных положений, то есть следовать проверенным временем технологиям. После определения торговой стратегии для себя Вы можете пополнять свой набор торговых инструментов путем более глубокого изучения.

Практически все трейдеры используют технический анализ. Тем не менее даже самые ярые сторонники фундаментального анализа обращают внимание на графики цен перед открытием позиции. При самом минимальном их использовании подобные графики помогают трейдерам определять оптимальные точки входа и выхода позиции. Графики цен представляют собой визуальное отображение истории поведения цены на тот или иной товар, а также позволяют узнать на сколько выгодна цена для совершения покупки; продать товар на вершине цикла или, возможно, попытаться сыграть на изменчивом горизонтальном рынке. Это всего лишь несколько фрагментов рыночных ситуаций, которые трейдер может определить с легкостью, исходя из графиков.

На первый взгляд может показаться, что сторонники теханализа игнорируют данные для фундаменталистов, окружая себя графиками и таблицами. Однако, любой технический трейдер может сказать, что вся фундаментальная информация уже отражена в цене. Техник не заинтересован в падении и росте цен так, как в их поведении, соответственно фигурах и трендах на графике. Рассмотрим, как тот или иной пример поведения рынка можно использовать для прогнозирования цен.

Технический анализ предполагает, что:

• Вся фундаментальная информация о рынке отражена в рыночной цене. Поэтому базовая информация о рынке, а также другие факторы, такие как различные мнения, надежды, опасения и настроения участников рынка изучать не обязательно.
• История повторяется, поэтому рынки ведут себя довольно предсказуемо, или, по крайней мере, измеряются по образцу. Подобные образцы называют сигналами. Цель технического анализа состоит в определении сигналов по текущей цене на основе исследования поведения рынка в прошлом.
• Цены двигаются в соответствии с трендами. Сторонники теханализа обычно не верят в случайность и непредсказуемость рыночных колебаний. Цены двигаются в одном из трех направлений: вверх, вниз или в сторону. Тренд, установившийся в одном из этих трех направлений, обычно продолжается на протяжении определенного времени.

В основе любой системы технического анализа стоят графики цен и объема, а также масса других видов математического построений, основанных на фигурах, цене и поведении рынка. Чаще всего их называют индикаторами и применяют для определения силы и длительности того или иного тренда. Таким образом, для заключения сделки и прогнозирования рыночных цен специалисты по теханализу изучают не только графики цен, но и массу других технических инструментов.

Как и во всех остальных аспектах торговых операций, при использовании технического анализа требуется исключительная дисциплинированность и четкое соблюдение установленных правил. Очень часто случается так, что трейдер не в состоянии совершить продажу или покупку на рынке даже тогда, когда цена достигла определенного уровня открытия или закрытия позиции в результате исследований технического анализа. Фундаментальные события, влияющие на движение цен, очень сложно отобразить.

Допустим, Вы заняли длинную позицию по доллару против евро и установили приказ «стоп-лосс» на расстоянии 30 пунктов от точки входа. Однако, если по какой-то непредвиденной причине, цена доллара «перескочит» через уровень приказа Вы можете не закрывать позицию, надеясь, что она все-таки обернется в выигрышную. Очень трудно принимать решение о закрытии убыточной позиции, и еще сложнее устоять перед искушением зафиксировать прибыль по выигрышной цене. Это самый верный путь проиграть. Часто встречающаяся ошибка заключается в том, что трейдер медлит с закрытием проигрышных позиций в надежде, что они все-таки принесут доход и спешит с закрытием прибыльных. Если Вы пользуетесь техническим анализом для определения точек входа и выхода, ни на шаг не отступайте от заранее принятого плана.

Графики цен

Линейчатые диаграммы
Существует множество различных видов графиков цен. Самым стандартным является линейчатая диаграмма. Каждая вертикальная линия соответствует одному периоду времени: минута, месяц или несколько лет. Этот график четко показывает фигуры и движение цены во времени.

Японские свечи (Candlesticks)
Как и линейчатая диаграмма, японские свечи применяются для прогнозирования поведения рынка. Благодаря выделению цветом свечи, этот вид диаграммы является более наглядным и удобным.

Точечные диаграммы (Point and figure)
По существу они отображают те же данные, что и линейчатые диаграммы. Хотя наличие "крестиков" и "ноликов" дает возможность просмотра поворотных точек движения цены. Точечные диаграммы не имеют ни какого отношения ко времени и не указывают, когда произошло изменение в направлении движения цены.

Технические индикаторы

В техническом анализе существует множественное количество индикаторов. Рассмотрим примеры наиболее распространенных типов.

Индикаторы тренда
Тренд - это термин, используемый для обозначения движения цены в одном направлении на протяжении определенного периода времени. Существует три вида тренда, описывающие различные направления движения цены: вверх, вниз или вбок. Индикаторы тренда обобщают данные о движении цены для определения направления движения рынка, например: скользящая средняя цена, линия тренда.

Индикаторы силы
Индикаторы этой группы описывают уровень согласия в отношении цены на основе анализа позиций на рынке, занимаемых различными его участниками. Основные составляющие этого индикатора - объем сделок и открытый интерес. Сигналы этих индикаторов идут вместе с рынком либо опережают его, например, объем сделок.

Индикаторы, определяющие изменчивость рынка
Изменчивость (волатильность) - термин, описывающий величину или размер ежедневных колебаний цены, независимо от их направления. Обычно изменения переменчивости ведут к изменению цен, например, коридоры Боллинджера.

Индикаторы циклов
Цикл - это период повторяющихся шаблонов поведения рыночной цены, непосредственно связанный с периодическими событиями, такими как времена года, выборы и т. д. Поведение многих рынков отличается цикличностью. Индикаторы цикла позволяют определить моменты наступления того или иного состояния рынка, например, волны Эллиотта.

Линии поддержки и сопротивления
Линии поддержки и сопротивления - это уровни цены, на которых рынок неоднократно изменял направление движения на обратное. На линии поддержки цены разворачиваются при движении вниз, а на линии сопротивления прекращают движение вверх и начинают понижаться. Это явление связано с базовыми особенностями спроса и предложения, например, линии трендов.

Индикаторы импульса
Импульс (momentum) - это общий термин, описывающий скорость движения цены в течение данного периода времени. Индикаторы импульса позволяют определить силу или слабость тренда на определенных этапах жизненного цикла. Импульс имеет максимальное значение в начале тренда, и минимум в поворотных точках. Любое расхождение в направлениях движения цены и импульса - это предупреждение о слабости; если цена достигает новых вершин при слабом импульсе, это говорит о конце движения в данном направлении. Рост импульса при практически неизменной цене, сигнализирует о возможном изменении общего направления движения цен, например, стохастический осциллятор, MACD, RSI.

далее Фундаментальный анализ ›››